就差这么一点。

他就能获得全胜的完美战绩。

现在一锅好汤里突然冒出来一颗老鼠屎，心里怎么可能不腻歪？

而且如果当时自己能拿出更有力、更精确的股票分析报告，老板说不定就改变主意了。

虽然后悔，但事情已经成为定局，也只能权做以后投资的警戒了。

收拾心情后孙振平继续汇报：

“除了这些重仓股和期权投资外，我们还卖空了合计280亿美元的金融股和企业股。

名单里包括汇丰、华盛顿互惠银行、华美银行、福特汽车、通用汽车等公司。”

屏幕突然一闪。

孙振平又展示了一下其他持仓比例较低的投资收益图。

收益全都很不错，合计280亿美元投入本金，一共斩获了530亿美元的净收益。

接着，他又展示和介绍了其他的个股期权合约。

共计200亿美元的期权合约，目前只卖出或者行权了120亿美元。

不计在贝尔斯登、雷曼兄弟、两房、AIG等公司身上支付的80亿美元期权费。

其他40亿美元期权费零零散散的买入了一些公司的看跌期权，共计收获了210亿美元的净盈利。

随着最后一张PPT图片展示在屏幕上，孙振平团队管理基金的总收益全部分类汇总呈现在了所有人的面前。

个股期权合约：共计投入消耗100亿美元期权费，扣除行权及各项成本后，连本带利一共回收了521.15亿美元资金。

个股正股卖空：共计投入630亿美元初始做空本金，扣除各项成本，且抵消亏损之后，连本带利一共回收了407.917亿美元。

从回报率来说，毫无疑问，期权这种赌性更浓郁的投资高达五六倍的回报率，要远远超过做空正股64.42%的回报率。

为毛徐良不给个股期权方面的投资配置更多的资金？

嫌钱赚太多？

其实不然，而是个股期权市场容量就那么大，只能容纳那么多的资金。

做空正股才是主流。

徐良说道：“对高盛的正股做空，我们一共投入了7.9亿多接近8亿美元本金，比摩根士丹利多出近四千万美元本金，盈利反而少四千多万美元。

这个持仓配置，感觉有待优化啊？”

孙振平微笑答道：“老板，这个持仓配置其实是合理的。

高盛的盘子比摩根士丹利要大一些。

每只股票流通股就那么多，所以在高盛身上配置的本金就多了那么一些。

而且高盛的业绩比摩根士丹利要好很多，所以股价跌幅相对要小一些。

但如果跟其他行业的股票相比。

高盛又算是一只优质做空股了。”

徐良轻轻点头，这就是汉华的投资组合看起来不那么“优异”的原因了。

像AIG，股价从近60美元跌到2美元。

为什么才配置几十亿美元资金？

配置一两百亿美元资金不是更好吗？

能把收益最大化。

但现实情况是，做空AIG的机构实在太多。

都知道这是一块肥肉。

大家都盯着的，无法借到特别多的股份卖出。

徐良：“重仓股的持仓占比就不说了，那么行业板块呢？

在这一轮下跌中，投行股表现最惨。

商行股里面除了花旗，其他银行的股价下跌幅度都要小于商行股。”

孙振平笑了笑，“这种现象，其实可以引用您之前说过的一句话：

病毒传播需要时间。

金融危机的传播同样使一个行业板块波及另外一个行业板块。